قالت هيئة رقابية تنظيمية عالمية يوم الثلاثاء ان شركات مالية غير مصرفية مثل صناديق الاستثمار أظهرت نقاط ضعف خلال أزمة فيروس كورونا قد تحتاج إلى إصلاح لمساعدة الاقتصادات على التعافي.

قال مجلس الاستقرار المالي (FSB) ، الذي ينسق القواعد المالية لاقتصادات مجموعة العشرين (G20) ، إنه على الرغم من انحسار موجة التقلبات الأولية ، إلا أن الأسواق لا تزال تحت ضغط كبير وفي بعض الحالات غير سائلة.

وقال راندال كارليس رئيس FSB إن تأثير جائحة الفيروس التاجي على أسواق الائتمان وصناديق الاستثمار سلط الضوء على نقاط الضعف المحتملة والحاجة إلى فهم المخاطر والآثار المترتبة على السياسة.

وقال كارلس في رسالة إلى وزراء مالية مجموعة العشرين والبنوك المركزية الذين يعقدون اجتماعًا افتراضيًا هذا الأسبوع: "من المهم أكثر من أي وقت مضى ضمان أن نتمكن من جني فوائد هذا الجزء الديناميكي من النظام المالي دون المخاطرة بالاستقرار المالي". .

وقالت FSB إنها أنشأت مجموعة لتحسين العمل على صناديق الاستثمار وأسواق الائتمان ، التي كانت مصدر نزاع بين منظمي السوق والبنوك المركزية في الماضي بشأن مدى صرامة تنظيمها.

نمت "الخدمات المصرفية المظللة" ، والتي تشمل أيضًا صناديق أسواق المال وصناديق التحوط والأسهم الخاصة ، بشكل ملحوظ منذ الأزمة المالية قبل عقد من الزمان ، حيث انتقل إلى أنشطة شبيهة بالبنوك مثل الائتمان مثل المقرضين التقليديين أصبح أكثر كرهًا للمخاطر.

وقال Quarles ، وهو أيضًا نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف المصرفي ، إن أعضاء FSB شاركوا في تبادل المعلومات اليومية المكثفة لتنسيق الاستجابات الوطنية.

وتعرض المنظمون لضغوط شديدة من البنوك لتخفيف احتياطيات رأس المال وتخفيف متطلبات التخصيص للقروض المعدومة حيث تكافح الشركات من أجل البقاء طافية خلال عمليات الإغلاق.

وقال Quarles إن FSB كان يوجه أعضاء G20 حول استخدام المرونة الحالية في القواعد العالمية ، مع الحفاظ أيضًا على الدعم الجماعي للمعايير.

"سيصبح من المهم بشكل متزايد تقييم أثر التدابير المتخذة والتأكد من أن هذه السياسات فعالة على المدى القريب ، وفي النهاية ، لإعطاء أساس قوي لاتخاذ قرار بشأن متى وكيف ، للعودة إلى عمليات أكثر طبيعية في قال كوارلز.

أدت تداعيات أزمة الفيروس التاجي إلى تكهنات بأن المنظمين سوف يضطرون إلى تأجيل نهاية 2021 الموعد النهائي لإنهاء استخدام معيار سعر الفائدة الليبور الذي تم تغريم البنوك مليارات الدولارات لمحاولتها التلاعب.

يتم استخدام السعر في عقود مثل قروض المنازل وبطاقات الائتمان التي تبلغ قيمتها حوالي 400 تريليون دولار على مستوى العالم ، وإنهاء استخدامه هو أحد أكبر التحديات التي تواجهها الأسواق منذ عقود.

قال كارليس: "إن مخاطر الاستقرار المالي التي قد ترتبط بالانتقال غير الناجح بعيدًا عن الليبور ذات صلة بالبيئة الحالية كما كانت من قبل".

وقال كوارليس إن مجلس الأمن الفيدرالي سيحدد لوزراء مالية مجموعة العشرين في يوليو التحديات المتبقية للتحول عن ليبور واستكشاف طرق لمعالجتها.